Die Papiergiganten rechnen mit einem weiteren Anstieg der OCC-Preise

OCC geht in eine Zellstoffmaschine einer Papierfabrik im pazifischen Nordwesten. Vier große Recyclingfaserunternehmen haben kürzlich ihre Aussichten für die Zukunft der OCC-Märkte detailliert dargelegt. | Jared Paben/Ressourcenrecycling

Einige der größten Abnehmer von Faserballen profitierten im zweiten Quartal von niedrigen OCC-Preisen, was ihnen in einem ansonsten schwierigen Geschäftsumfeld eine kleine Margenentlastung verschaffte. Im Laufe des Jahres rechnen sie jedoch mit höheren Kosten für wiedergewonnene Fasern.

Cascades, Hersteller von Verpackungs- und Tissueprodukten, hält das für eine gute Sache und weist darauf hin, dass Preiserhöhungen den Lieferanten des Unternehmens helfen werden.

„Eine geringfügige Indexpreisanpassung nach oben im Quartal wird eine nachhaltigere Recyclingversorgung unterstützen“, heißt es in einer aktuellen Finanzpräsentation von Cascades. „Wir gehen davon aus, dass die stabile Marktdynamik auch im dritten Quartal anhalten wird.“

Im Folgenden finden Sie einige Erkenntnisse aus den jüngsten Ergebnisveröffentlichungen von WestRock, International Paper, Cascades und Graphic Packaging International zum Altfasermarkt. Diese Unternehmen betreiben alle Papierfabriken, die Recyclingpapier aus MRFs und anderen Quellen verbrauchen.

WestRock, das jedes Jahr Millionen Tonnen OCC und andere wiedergewonnene Fasern zur Herstellung von Karton und Pappe verwendet, profitierte im dritten Quartal seines Geschäftsjahres 2023 (das Quartal endete am 30. Juni) von niedrigen Preisen für recycelte Rohstoffe. In diesem Zeitraum sanken die Herstellungskosten des Unternehmens um etwa 6 %.

Dies geschah aus zahlreichen Gründen, unter anderem weil das Unternehmen Jahr für Jahr einfach weniger Produkte verkaufte, aber auch die Kostendeflation spielte eine Rolle, heißt es im Quartalsbericht des Unternehmens.

„Die Nettokostendeflation bestand hauptsächlich aus niedrigeren Kosten für recycelte Fasern, Energiekosten einschließlich Absicherungen, Frischfaser- und Frachtkosten, die teilweise durch höhere Lohn- und Sozialkosten sowie Chemikalienkosten ausgeglichen wurden“, heißt es in dem Bericht.

Für das vierte Geschäftsquartal des Unternehmens, das von Juli bis September 2023 reicht, erwartet WestRock dem Bericht zufolge „sequenziell höhere Kosten für recycelte Fasern, leicht höhere Energiekosten und moderat niedrigere Kosten für Frischfasern und Chemikalien“.

Ein weiterer großer Abnehmer von OCC, International Paper, das im Jahr 2022 4,7 Millionen Tonnen OCC und doppelkaschiertes Kraftpapier kaufte, meldete stetig steigende OCC-Preise vom ersten bis zum zweiten Kalenderquartal dieses Jahres.

Tatsächlich stiegen die Preise für OCC um 4 %, während die Preise für Holz, Erdgas, Strom und chemische Verbundstoffe um 4 %, 37 %, 6 % bzw. 10 % sanken.

Cascades, ein Verpackungs- und Tissuehersteller mit Werken in Kanada und den USA, stellte fest, dass die OCC-Preise im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 66 % gesunken sind, der Rohstoff jedoch 42 % teurer war als im ersten Quartal dieses Jahr.

Unterdessen sanken die Preise für sortierte Wohnimmobilienpapiere im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 83 %, blieben aber im Vergleich zum ersten Quartal mehr oder weniger unverändert.

Einer Unternehmenspräsentation zufolge waren die OCC-Märkte im zweiten Quartal stabil, mit einem anhaltenden Rückgang der Exporte und einer günstigen saisonalen Erzeugung. Cascades berichtete, dass es in seinen Werken über gute OCC-Lagerbestände verfüge und dass sich die Logistikprobleme weiter entspannten.

Die Unternehmen diskutierten auch über die Eröffnung und Schließung von Werken, die sich auf die Recyclingmärkte ausgewirkt haben, sowie über die Gesamtausfallzeit ihrer Anlagen und ihre Finanzergebnisse.

Cascades stellte fest, dass die Rohstoffkosten im zweiten Quartal möglicherweise gesunken sind, jegliche Vorteile jedoch durch niedrigere Verkaufspreise für das fertige Containerboard zunichte gemacht wurden.

Insgesamt beliefen sich die Containerboard-Verkäufe von Cascades auf 562 Millionen kanadische Dollar (etwa 418 Millionen US-Dollar; alle unten aufgeführten Dollars wurden in US-Dollar umgerechnet), was einem Rückgang von 1 % gegenüber dem Vorjahr, aber einem leichten Anstieg gegenüber dem ersten Quartal entspricht. Laut einem Quartalsbericht beliefen sich die Betriebseinnahmen des Unternehmens aus dem Containerboard-Geschäft auf 46 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 10 % gegenüber dem Vorjahr, aber einem Anstieg von 63 % gegenüber dem ersten Quartal entspricht.

„Die etwas schwächeren Ergebnisse im Containerboard-Segment sind größtenteils auf niedrigere indexgebundene Verkaufspreise zurückzuführen, deren Auswirkungen den positiven Effekt niedrigerer Rohstoffkosten mehr als ausgleichen“, sagte Mario Plourde, Präsident und CEO des in Quebec ansässigen Unternehmens Quartalsbericht. „Wie erwartet beinhalten die Ergebnisse von Containerboard Kosten im Zusammenhang mit Bear Island, da die Anlage weiter ausgebaut wird.“

Cascades führte eine umfangreiche Umrüstung seines Bear Island-Werks in Ashland, Virginia, durch und stellte die Anlage auf die Herstellung von recyceltem Leichtkarton um, dessen erste Rolle im Mai vom Band lief. Im jüngsten Quartalsbericht stellte Cascades fest, dass die endgültige Kapitalinvestition für das Projekt etwa 525 Millionen US-Dollar betrug, gegenüber der ursprünglichen Schätzung Ende 2020 von 380 Millionen US-Dollar. Der Kostenanstieg war auf Kosteninflation und Bauverzögerungen aufgrund von Arbeitskräften und Material zurückzuführen Verfügbarkeit und erforderliche Änderungen an den ursprünglichen Bauplänen.

Laut einer Pressemitteilung wird Cascades am 14. September eine Führung durch die Bear Island-Mühle und einen Tag für institutionelle Anleger veranstalten.

Graphic Packaging International (GPI), das jährlich etwa 1,4 Millionen Tonnen wiedergewonnene Fasern kauft, lieferte Einzelheiten zu bestimmten Fabrikprojekten. Zunächst baut GPI in Waco, Texas, eine große Fabrik für beschichteten Recyclingkarton (CRB). Dieses Werk wird über eine ähnliche Ausrüstung verfügen wie das Werk in Kalamazoo, Michigan, das hochwertige Kartonagen zu deutlich geringeren Kosten als ältere Maschinen produziert.

Laut einer Pressemitteilung gab GPI im zweiten Quartal insgesamt 189 Millionen US-Dollar an Investitionsausgaben aus, ein Anstieg von 138 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2022 bzw. ein Anstieg um 51 Millionen US-Dollar. Dieser Anstieg war auf den Ausbau des Waco-Werks zurückzuführen. Das Unternehmen gießt den Beton für den Boden des Recyclingfaser-Lagers, und das Fundament und die Bodenbeläge des Fertigproduktlagers sind fertiggestellt. GPI hat 85 % der Ausrüstung für das Werk bestellt und wichtige Managementpositionen im Werk besetzt. Die Eröffnung der Anlage ist für Ende 2025 geplant. Die Gesamtkosten werden auf eine Milliarde US-Dollar geschätzt.

In einer Präsentation stellte das Unternehmen fest, dass die neue CRB-Maschine in Kalamazoo mit dem Namen K2 die Erwartungen des Unternehmens erfüllt habe. K2 erzielte im ersten Halbjahr einen Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) in Höhe von 60 Millionen US-Dollar; Für das Gesamtjahr wird ein EBITDA von 80 Millionen US-Dollar erwartet.

Gemessen am Umsatz beliefen sich die Umsatzerlöse von GPI im zweiten Quartal auf 2,39 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Anstieg war auf gestiegene Preise zurückzuführen, da die verkauften Mengen im Jahresvergleich zurückgingen. Der Nettogewinn des Unternehmens belief sich auf 150 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 127 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Schließlich führte die insgesamt schwächere Verbrauchernachfrage dazu, dass viele Werke im zweiten Quartal einen wirtschaftlichen Stillstand hinnehmen mussten. Die Unternehmen von International Paper (IP) bildeten keine Ausnahme.

Unter Berufung auf einen Rückgang der Verbraucherausgaben, die ihre Ausgaben für Nichtgebrauchsprodukte reduzieren und preissensibler werden, hat IP im zweiten Quartal die Kapazitäten für die Produktion von 622.000 Tonnen Containerboard stillgelegt. Das war ein Anstieg gegenüber der wirtschaftlichen Ausfallzeit von 421.000 Tonnen im ersten Quartal.

Ein Jahr zuvor liefen die Mühlen bis auf Wartungsstillstände auf Hochtouren, wie die Präsentation zeigt.

Was den Umsatz mit fertigen Industrieverpackungsprodukten anbelangt, bei dem International Paper seinen nordamerikanischen Umsatz mit Wellpappekartons verzeichnet, erzielte IP im zweiten Quartal einen Umsatz von 3,55 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 14 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Betriebsgewinn dieses Segments betrug 284 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 48 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Die wirtschaftlichen Ausfallzeiten von Cascades waren im zweiten Quartal im Jahresvergleich höher, aber geringer als im ersten Quartal. Im zweiten Quartal meldete Cascades, dass seine Kartonfabriken zu 93 % ausgelastet waren, ein Rückgang gegenüber 96 % im Vorjahr, aber ein Anstieg gegenüber 91 % im ersten Quartal 2023.

Gleichzeitig gab das Unternehmen am 10. August bekannt, dass es seine Anlage in St. Helens, Oregon, vollständig schließen werde. Im April gab das Unternehmen bekannt, dass es eine Maschine für neues Tissue-Papier in der Fabrik stilllegen werde. In der jüngsten Ankündigung wird dort auch eine Maschine für 100 % recyceltes Tissue stillgelegt, was zu einer vollständigen Schließung der Anlage führt.

Die Recycling-Tissue-Maschine hat eine jährliche Kapazität von 50.000 Kurztonnen braunem, zu 100 % recyceltem Tissue-Papier.

„In den letzten Monaten haben die Marktbedingungen an der Westküste und ein deutlicher Rückgang der Nachfrage in dieser Region nach braunen Recyclingprodukten, die speziell in der Anlage hergestellt werden, die langfristige finanzielle Rentabilität des Werks beeinträchtigt“, sagte Jean-David Tardif, Präsident und Chief Operating Officer der Tissue-Gruppe, heißt es in einer Pressemitteilung. „Daher haben wir die Entscheidung getroffen, den Betrieb des Werks einzustellen.“